Anmerkungen zur Bilanzanalyse 2017

Grundlage des vorliegenden Online-Tools sind die veröffentlichten Geschäftsberichte deutscher Kompositversicherer mit dem Fokus auf versicherungstechnische Kennziffern.

In diesem Jahr weisen wir zwei nichtversicherungstechnische Kennziffern neu aus.
Zum einen die Kennziffer „Nettoverzinsung der Kapitalanlagen“, welche den Saldo aller Erträge und Aufwendungen für Kapitalanlagen im Verhältnis zum mittleren Kapitalanlagenbestand abbildet.
Zum anderen die „Solvabilitätsquote nach Solvency II“, die erstmals zum 31.Dezember 2016 aus dem separaten Bericht über die Solvabilität und Finanzlage zu entnehmen ist. Es handelt sich bei dieser Kennziffer um das Verhältnis zwischen den Eigenmitteln (EM) und der Solvenzkapitalanforderung (Solvency Capital Requirement, SCR).

Eine kontinuierliche Betrachtung der Geschäftsentwicklung der ausgewerteten Gesellschaften wird ermöglicht, indem die Kennziffern über einen Fünfjahres-Zeitraum dargestellt werden. Für neu in die Analysen einbezogene Gesellschaften werden die Daten des gesamten Zeitraums nacherhoben.

Sofern Gesellschaften fusionieren, werden bei der übernehmenden Gesellschaft zusätzlich die im Geschäftsbericht angegebenen fusionierten Vorjahreswerte erhoben. Die Berechnung der davon ausgehenden Veränderungsraten gewährleistet deren Vergleichbarkeit. Folgende Tabelle gibt Auskunft über die berücksichtigten Fusionen, die für die Fünfjahresbetrachtung relevant sind:

Übernehmende Gesellschaft

Fusionierte Gesellschaften

AXA Versicherung AG

  • Deutsche Beamten Versicherung AG

Basler Sachversicherungs-AG

  • Deutscher Ring Sachversicherungs-AG

BGV-Versicherung AG

  • Badische Allgemeine Versicherung AG

Concordia VVaG

  • Concordia Rechtsschutz-Versicherungs-AG

Condor Allgemeine Versicherungs-AG

  • Optima Versicherungs-AG

HDI Versicherung AG

  • HDI Direkt Versicherung AG

  • HDI-Gerling Firmen und Privat Versicherung AG

Im Geschäftsjahr 2016 hat die AXA Versicherung AG die Deutsche Beamten Versicherung AG, die Concordia VVaG die Concordia Rechtsschutz-Versicherungs-AG und die BGV-Versicherung AG die Badische Allgemeine Versicherung AG übernommen.
Die relevanten Vorjahreszahlen sind entsprechend nacherhoben worden.

Die Analyse repräsentiert jetzt einen Marktanteil von 90%.

Die Auswertung erfolgt für jede Sparte unabhängig davon, ob sie sechs Jahre kontinuierlich im Geschäftsbericht ausgewiesen worden ist.

In der Sparte „Sonstige“ werden unternehmensindividuell alle nicht einzeln aufgeführten Sparten zusammengefasst. Dieses Segment ist also von Unternehmen zu Unternehmen unterschiedlich, so dass es nur sehr eingeschränkt zu Vergleichszwecken verwendbar ist.

Mit diesem Online-Tool wird dann neben den eigenen Unternehmensdaten die Möglichkeit gegeben, aus einer individuell selektierten Vergleichsgruppe Durchschnittswerte zu bilden.